@joann
和大家聊聊最近暴涨的美光MU。我在我的油管频道，大概一年前就推荐过美光，当时美光的股价还不到$100。一年中美光股价虽然已经翻了几倍，但从估值来看，美光现在依然不贵。
可以说美光的这轮上涨，已经不再是传统的“存储周期反弹”。在 AI 时代，内存，尤其是 HBM，正在从可替代硬件，升级为 AI 系统的核心资产。没有足够的内存带宽和容量，算力本身都会被限制。MU 正在从“卖原材料”的周期股，转向深度参与 AI 基础设施建设的战略级供应商。
更关键的是，这轮增长的质量发生了变化。AI 驱动的 DRAM 与 HBM 需求持续上修，而高端产能扩张受限。MU 已提前锁定 2026 年的 HBM 出货与价格合同，这在存储行业历史上极为罕见，也显著提高了未来收入与利润的可见性。市场仍在用“周期股估值框架”给 MU 定价，但它越来越像 AI 基础设施的一部分。
从数据角度看，MU 在 Seeking Alpha 上维持强烈买入评级，估值依然处于低位，但短期技术面已明显过热。想入手美光的朋友，可以关注我的油管频道，并且加入会员，收到我在会员频道及时分享的加减仓点位操作，以及美光和其他个股ETF的深度解析内容。#MU #美股 #投资
youtube.com/channel/UCi90p…
0 reply
0 recast
1 reaction